はじめに　ビットコインが暴騰

ビットコイン（BTC）の上昇が止まりません。

執筆時点（2024/11/21 15:00）で1BTC＝97,000ドル＝1502万円で、直近1ヶ月で＋46％（円ベース）という、とんでもない上昇となっています。

ただし仮想通貨全体がここまで上がっているわけではありません。

仮想通貨全体に占めるビットコインの割合（bitcoin dominance）は、2年までの40％を底値に現在は61%まで上がっています。

今回は仮想通貨について私の投資方針や今後の値動き予想など、雑感を書きたいと思います。

筆者の投資方針

私は仮想通貨を全資産の2%を目安に保有しようと決めています。

現在の総資産は6800万円ほど、仮想通貨は177万円の評価額なので、2.6%の割合となっています。

筆者の仮想通貨ポートフォリオ↑

初めて買ったのは2020年で、当初はビットコインとイーサリアム（ETH）を買ったり売ったりしていました。

その後BTCとETHを資産の1％ずつ保有することにして、確か30〜40万円ずつ購入したと思います。

その後移管してしまい購入単価はわかりませんが、現在の評価額は上のようになっています。

3年くらい追加投資していないのに資産の2％を維持できているので、ありがたい話です。

BTCとETHを同額ずつ買ったはずなのに、今では2倍以上の差がついてしまいました。

リバランスをするべきなのですが、

💰売却すると税金がかかる
💰しかも買い値がよくわからない
💰ETHを買い増しすると過剰投資になる

という理由で、結果的にずっとほったらかしています。

BTC一強が続くとは思わなかった

ご存知の通り、BTCは仮想通貨の先駆けであり、比類なきNo.1の存在です。

当然ながらBTCよりも実用性に優れたものはいくらでもあり、その筆頭がイーサリアムです。

私はBTC以外のアルトコインが今後伸びていくと考えていました。

なのでBTCとETHを同額ずつ投資したのですが、これまでのところその読みは大きく外れています。

BTCはどこまで上がる？

株式のPERみたいな指標がない仮想通貨は、さまざまな角度から価格の予想がされています。

💰半減期毎に◯倍になるから、次の半減期には◯円になる
💰ゴールドと同様の時価総額まで期待できるから、◯円まで上がる
💰機関投資家がこれから本格的に入ってくるから、◯円までは上がる

一方、価値の裏付けがないため買うべきでない、という説も残っています。

私はというと、仮想通貨はコモディティの位置付けであり、インフレ調整後の期待リターンは0だと思っています。

ゴールドも同様の考え方です。

また価値の裏付けがないという意見もその通りだと思っています。

「価値がある理由は、他の人が価値があると思っているから」というトートロジーです。

要するに私は仮想通貨にあまり期待していません。

保管の仕方もよくわからずやっています。
（現在はSBI VCトレードで保有）

相続とかもよくわからないので、60歳までには売って株式に替えたいと思っています。

仮想通貨ファンドが出ること、税制面の改善を期待

現在アメリカではビットコインETFがありますが、将来日本でもこのようなファンドが出ることを期待しています。

多くの仮想通貨を時価総額に合わせて保有する、オルカンの仮想通貨ver. が出るのが願いです。

税金面では、国民民主党が株式などと同様に分離課税化を公約としており、あと数年で実現すると思っています。

今後とも仮想通貨、その周辺情報に注目していきます。

まとめ

リスクはあまり取りたくないけど、上がった時に持っていないのは悔しい！という方に、ちょっとだけ持っとくスタイルがおすすめです。

持っていない方は、今からでも買うことをお勧めします。

はじめに　仮想通貨の暴落が止まらない

ビットコインが2万ドル、イーサリアムは1000ドル割れと、仮想通貨が壊滅状態です。

私は資産の2％を仮想通貨にすると決めていて、BTC, ETH を半分ずつ持っています。

この暴落で評価額が半減しまして、さてリバランスをどうするかという悩みにぶち当たっています。

リバランスとは？

リバランスとは、あらかじめ決めたポートフォリオの割合を直す作業のことを言います。

ほぼ全ての投資家にとって避けることのできない概念だと思います。

なぜリバランスを行うのかというと、初めに決めた適正な (と考えた) リスクから乖離してしまうからです。

株式が値上がりしたまま放置すると、初めよりもリスクが高すぎる状態になりますし、逆もしかりです。

実際リバランスを行うと、リスクが下がるだけでなく、リターンも上昇するというデータがあります。

注：国内株式、外国株式、国内債券、外国債券の4資産均等ポートフォリオの場合

イボットソン・アソシエイツ・ジャパンのHPより引用
https://www.fsa.go.jp/policy/nisa/20170614-2/64.pdf

リバランスの最適頻度は？

先ほどの図を見ると、3年おきのリバランスが最もリスク・リターンに優れていたとわかります。

また一定以上ずれが生じたら、その時点でリバランスをするという考え方もあります。

しかしこれは定期リバランスよりもリターンが劣る傾向にあります。

仮想通貨は底なし沼の可能性がある

ただしこれは株式、債券という伝統的資産の話です。

誕生から10年かそこらの、値動きがとんでもなく激しい仮想通貨に当てはまるかはわかりません。

仮想通貨の最適リバランス法については、世界の誰も知らない状況です。

ここで大事なのは、株や債券、不動産はいつか戻るが、仮想通貨は一生戻らないかもしれない　ということです。

私は仮想通貨の概念は今後数十年消えはしないと思いますが、個々の通貨については、ビットコインも含め０になる可能性があると思っています。

となると、少なくとも乖離法 (ずれが生じた時点でリバランスをする) は無限ナンピン地獄となってしまう恐れがあるので、採用すべきではないと考えます。

1年おきのリバランス or 完全放置 が正解か

そうすると定期リバランスが候補となってきます。

しかし株式の最善である3年はいかにも長いように感じます。

しかしリバランス間隔が短いと、やはり無限ナンピン状態になってしまいます。

間をとって１年くらいが良いバランスでしょうか🤔

あるいは仮想通貨には一切手を触れないというのもアリだと思います。

所詮はあぶく銭、消えるも増えるも好きにせい、という距離感の付き合いで。

私はあと半年くらいは静観して、今と同じかそれ以下になっていたらリバランスしようと思います。

まとめ

ここで慌てて動く人が負けます😤

目次

• はじめに　前回のおさらい
• 取引履歴をダウンロード
• 平均取得単価と売買損益
  • 総平均法
  • 移動平均法
• ２通りの平均取得単価、損益の違い
• 計算が面倒くさい
• まとめ

はじめに　前回のおさらい

前回の記事で

・仮想通貨の損益計算について解説

・総平均法、移動平均法がある

・どちらを選ぶかは自由だが、次年度以降変更はできない

・原則税金を先送りできる方法がおすすめ

といった内容を書きました。

今回は私の口座を見て実際に計算してみようと思います。

取引履歴をダウンロード

私が使っているGMOコインでは、ログイン画面で取引履歴のダウンロードができます。

CSVダウンロードを押すと、取引履歴は以下のようになります。

私はビットコイン(BTC), イーサリアム(ETH)の2つを売買しています。

履歴を見ると頻繁に売買しているように見えますが、実際には部分約定が連続しているだけです。

販売所ではこうはなりませんが、取引所では小さな取引が多数行われてしまうためです。

これを総平均法、移動平均法で計算します。

平均取得単価と売買損益

総平均法

ETHは平均取得単価が166,090円で、3.96ETHの買い。

平均144,931円で３ETH売り。売買損益は -63,477円

BTCは平均取得単価が4,783,947円で、0.095BTC買い。

平均5,923,078円で0.0406BTC売り。 売買損益は +46,249円

移動平均法

ETHは2月28日の売りで+58,270円。ポジション０

その後8月13日までの買いで平均取得単価が292,910円で、0.96ETHを保有。

BTCは2月28日までの買いで平均取得単価が4,762,955円で、0.0856BTCを保有。

その後4月29日の売りで0.0406BTCを売却。売買損益は+47,100円。

12月1日までの買い増しで平均取得単価が4,799,614円で、0.0544BTCを保有。

２通りの平均取得単価、損益の違い

	総平均法	移動平均法
BTC　平均取得単価	478万円	480万円
BTC　売買損益	+ 4.6万円	+ 4.7万円
ETH　平均取得単価	16.6万円	29.3万円
ETH　売買損益	– 6.3万円	+ 5.8万円
損益合計	– 1.7万円	+ 10.5万円

2つの計算で、損益は12万円以上の違いが出ました。

BTCはほぼ同じでしたが、ETHは大きな違いが出ました。

計算方法によって20万円(確定申告が必要な金額)を超えるか超えないかという人もいるでしょう。

自分が損しないためにもしっかり計算する必要がありますね。

計算が面倒くさい

今回自分でやって痛感しましたが、計算が非常に面倒くさいです。

特に総平均法の場合は売買するごとに売却益も変わるので、自分が確定申告が必要なのか、いくら納税するのかがわかりません。

一方移動平均法は損益はその都度確定しますが、計算はより複雑です。

もっと仮想通貨業界が成熟してくれば、かつてのFXのように申告分離課税に移行したり、損益計算がもっと便利になったりすると思います。

それまで頑張りましょう。笑

まとめ

・自分の仮想通貨損益を計算した

・総平均法と移動平均法で損益に大きな違いが出た

・計算の面倒くささを痛感

できれば来年は取引ゼロで終わらせたいなと思いました。

参考になれば。

]]> https://shotaro37.com/crypto-profit-calculate2/feed/ 0 https://shotaro37.com/crypto-profit-calculate1/ https://shotaro37.com/crypto-profit-calculate1/#respond Sat, 18 Dec 2021 01:22:57 +0000 https://shotaro37.com/2021/12/18/2021-12-18-102257/

目次

• はじめに　仮想通貨(暗号資産)の損益計算は株と異なる
• 株式などとの損益通算はできない
• 総平均法と移動平均法
• 具体例で計算
• どちらの計算を選ぶべきか
  • 総平均法を選択すべき場合
  • 移動平均法を選ぶべき場合
• 総平均法で今年の税金を下げるテクニック
• まとめ

はじめに　仮想通貨(暗号資産)の損益計算は株と異なる

株などを売買した場合、証券口座を確認すれば売却損益はすぐにわかるようになっています。

しかし仮想通貨は売買の計算方法が複雑で、仮想通貨を預け入れたり、別の仮想通貨に換えた場合などはより複雑になります。

計算方法によっては、確定申告が必要な場合もありますので、正しく理解して適切な処理をしていきましょう。

またどのような場合に総平均法を選択すべきか、移動平均法にすべきかについても解説します。

株式などとの損益通算はできない

これは有名な話ですが、株式の売却損益や配当などとの損益通算はできません。

また売却益は雑所得となり、給与所得などと合わせて累進課税が適用され、所得財が課税されます。

総平均法と移動平均法

仮想通貨の売却損益、計算方法は２種類あります。

それが総平均法と移動平均法で、納税者がどちらかを選んで申告することができます。

ただし年ごとに計算方法を変えることはできないので、はじめにしっかり計算して検討しましょう。

総平均法：

1年間の買い付けをまとめて計算、売却もまとめて計算。

同一年度の「総平均」の買付単価、売却単価を計算する。

移動平均法：

売買が行われたその都度、平均取得単価を計算する。

総平均法に比べて、より実態に近い。

具体例で計算

文章だけだとわかりづらいので、具体例で考えてみます。

なお国税庁のHPに具体例が載っています。

https://www.nta.go.jp/publication/pamph/pdf/virtual_currency_faq_03.pdf

ここではさらに簡略化して考えてみます。

100万円で2BTCを買い

200万円で1BTCを売り

250万円で1BTCを買い

という売買を1年間で行ったとします。

総平均法では2回の買付をそのまま計算します。

(100万円 × 2 + 250万円 × 1) ÷ (2 + 1) = 150万円/BTC

200万円で1BTC売っているので、売却益は(200万円 – 150万円) × 1 = 50万円となります。

移動平均法では売った時点で売却益を計算します。

売却益は100万円ですね。

ここで100万円の1BTCが残っているので、2回目の買付と平均すると、

(100万円 × 1 + 250万円 × 1) ÷ (1 + 1) = 175万円/BTC

175万円が平均取得単価になります。

以上をまとめると売却益、取得単価はそれぞれ以下のようになります。

	総平均法	移動平均法
売却益	50万円	100万円
平均取得単価	150万円	175万円

総平均法の方が売却益は少なく、その代わり取得単価は下がりました。

取得単価が低いということは、来年以降の売却益、また税金が高くなることを意味します。

2021年のような仮想通貨が上昇していた年では、同じような傾向の方が多いと思います。

どちらの計算を選ぶべきか

総平均法を選択すべき場合

上で示したように、上昇相場では総平均法の方がその年の売却益が少なくなることが多いです。

今年多くの利益が出た方に関しては、税の先送りのために総平均法を選択するべきだと思います。

また総平均法は計算が簡単です。

難しい計算をしたくない方もこちらがよいかもしれません。

移動平均法を選ぶべき場合

短期売買をしている方では、こちらの方が売却益が少ないという方もいるでしょう。

そのような場合にはこちらがおすすめです。

また今年の所得が少ない方は、所得税率が低いうちに支払ってしまうのも良いでしょう。

総平均法で今年の税金を下げるテクニック

総平均法では後から買付単価を上げることができます。

もし今年の売却益が大きくなってしまっている場合は、買い足して買付単価を上げる (＝売却益を減らして今年の税金を安くする) ことができます。

もちろんリスク許容度以上に持ってはいけませんが、テクニックの一つとして知っておいても良いでしょう。

まとめ

・仮想通貨の損益計算について解説

・総平均法、移動平均法がある

・どちらを選ぶかは自由だが、次年度以降変更はできない

・原則税金を先送りできる方法がおすすめ

仮想通貨は自分で計算しないといけないので、まずは両方とも計算をして検討してみましょう！

• はじめに　仮想通貨急落中
• 現在の投資方針
• 判断に迷い
• 投資手法の候補
  • 現在：絶対モメンタム
  • 単純にホールド
  • 定期リバランス
• 今のところの結論　ホールドする！
• まとめ

はじめに　仮想通貨急落中

仮想通貨の下落が続いています。

見るたびに大きく値が動いていますが、私が保有するイーサリアムは、直近高値から一時50%以上の下落となっています。

現在ビットコインとイーサリアムを均等保有中。2021/05/24の時価で、総資産の約1.5%

私は以前の記事でエントリーする前に考えて、買った後にうろたえないようにしよう、と書きました。

そして今バリバリに慌てています。笑

現在の投資方針

今はルックバック3ヶ月の絶対モメンタムを使って売買をしています。

毎月月末に価格を見て、3ヶ月前の価格より高ければ買い(ホールド)、低ければ売り

これはモメンタムはあらゆるアセットに現れるという論文を読み、仮想通貨にも応用しようと考えたからです。

また私は仮想通貨がどこまで下がるか分からないため、順張り投資が向いていると思っていました。

(仮想通貨の未来は明るいが、個別の通貨は0になる可能性があると考えている)

逆張りでナンピンを繰り返すと、際限なく含み損を増やす恐れがあります。

判断に迷い

しかしこれが正しいのか全く自信が持てません。

ボラティリティが非常に大きいため、他のアセットで使用しているようなモメンタムのやり方が通用しないかもと恐れています。

頭の整理のため、考えられる投資法のいくつかをリストアップしてみます。

投資手法の候補

現在：絶対モメンタム

株式など他のアセットは3＋6ヶ月の複合ルックバックを使っています。

詳しくはこちら

仮想通貨は値動きが激しいので、それについていくために期間を短く3ヶ月としています。

利点：

自動的にロスカットできる

欠点：

他のアセットに比べてモメンタムを使う根拠が弱い

単純にホールド

利点：

値動きが読めなければ、何もしないのが最も理にかなっている。

税金の繰延効果があり、売買コストの心配がない

欠点：

長期、大幅な低迷がどこかで起こると思っているため、その対策はできない

定期リバランス

リバランスとは、アセットアロケーションの割合を調整する事を言います。

年に1回程度が望ましいとされています。

利点：

高い時に売り、安い時に買うやり方を機械的に実行できる。

欠点：

リバランスの頻度、方法が悩ましい

3〜12ヶ月おき、価格が25%以上動いたら、など

今のところの結論　ホールドする！

未来が全く読めず、確たる信念もない時にはバイアンドホールドが一番です。

詳しくはこちら ← 判断する回数を減らすと良いという記事

というわけで、ビットコインとイーサリアムを資産の1%ずつ均等保有、追加売買はしない！と決めました。

毎月貯金は増えていくので、それに応じて買い増しは行います。

まだ買い始めて5ヶ月足らずなのに、もう3〜4回戦法を変えています😅😅

あとは仮想通貨の時価が70〜80万になったら、もう1銘柄増やそうかなと考えています。

まとめ

・保有する仮想通貨が暴落中

・投資方針に不安が出てきて、

・考え直した結果、ただホールドする事にした

つまらない結論になってすみません σ(^_^;)

もし3つ目を買うとしたら、相関、買いやすさを考えてリップルかなぁ🤔

• はじめに　仮想通貨ポートフォリオの見直し
• イーサリアムが絶好調
• 現在の投資戦略　ETHも購入、値下がりしたら撤退
• 仮想通貨保有方法のおすすめ　小額でも分散を！
• まとめ

はじめに　仮想通貨ポートフォリオの見直し

みなさん、仮想通貨を持っていますか？

ビットコインは1年前に9000〜1万ドルくらいだったのが、58,000ドルを超えています。(2021/05/09現在)

アルトコインにはそれ以上の大暴騰をしている通貨も多くあります。

バブル的な値動きのように思えますが、この数ヶ月はバブルだバブルだと言われ続けて、数倍に値上がりしています。

日々大きく動く仮想通貨の世界で、私が感じることのアップデートをしたいと思います。

結論はタイトルのように、ビットコインだけでなく、アルトコイン保有の必要性が高まってきた、という事です。

イーサリアムが絶好調

ビットコイン(BTC)、イーサリアム(ETH)の過去1年チャートです。

ETHが大きくアウトパフォームしており、特にこの1ヶ月の急騰が目立ちます。

星の数ほどアルトコインは存在し、短期間で数百倍になるような物もあります。

しかしBTCはking、ETHはqueenと評されるように、この2つはいつも特別な関心を集めています。

現在の投資戦略　ETHも購入、値下がりしたら撤退

私は保有方針が定まっておらず、2021年初めにようやく参戦し、資産の2%を入れました。

ETHの急騰を見て、今月初めに慌ててBTCを半分売り、ETHを買いました。

分散しなかったせいで、場当たり的な判断をしてしまい、失敗してしまいました。

今後は3ヶ月前の価格を下回ったら売り、上回ったら買い戻す予定です。

(絶対モメンタム投資)

モメンタム投資シリーズ2 絶対モメンタムについて – しょうたろうの投資医学日記

これをすると値上がりには遅れをとってついていき、下落は自動的にロスカットできます。

儲け損なっても良いから、大きな下落は避けたいという考えです。

仮想通貨が下がる時は、裏付けがないためどこまでも下がり続ける可能性があります。

数分の一まで下がりうる、最悪0になるかもしれないと考えて、このような戦略をとっています。

その後方針を変え、ビットコインとイーサリアムを半分ずつ長期保有することとしました。

仮想通貨保有方法のおすすめ　小額でも分散を！

以前にも同じようなことを書きましたが、今はよりアルトコインの必要性を強く感じます。

特に投資割合・金額に関係なく、初めから分散する必要があるなと感じるようになりました。

具体的には投資資金の3%までは、BTC、ETHの両方を保有するのがおすすめです。

それ以上は2%増やすごとに、1銘柄ずつ増やすと良いでしょう。

今回の記事は以下の記事のアップデート版です。

何を選んだら良いかは、こちらもご覧ください。

仮想通貨まとめ　アルトコインの組み合わせ方、売却すべきかなど

目次 はじめに　仮想通貨はますます身近に ビットコインの立場、相対的低下 基本の考え方　分散投資。しかし注意点も 資産に占める割合別のおすすめ 3%まで　ビットコインか、イーサリアムのみ保有 3-5%　ビットコ...

shotaro37.com

2021.04.16

数年後には仮想通貨を集めたETFが登場すると予想しますが、それまでは自分でやる必要があります。

まとめ

・相変わらず仮想通貨は好調

・特にアルトコインの上昇が著しい

・慌てないために、悔しい思いをしないように、小額でも分散を

分散は投資における唯一のfree lunchである、という事実が身に染みました σ(^_^;)

• はじめに　仮想通貨はますます身近に
• ビットコインの立場、相対的低下
• 基本の考え方　分散投資。しかし注意点も
• 資産に占める割合別のおすすめ
  • 3%まで　ビットコインか、イーサリアムのみ保有
  • 3-5%　ビットコインともう1銘柄
  • 5%以上　2%増えるごとに1銘柄増やす
• 課題：リバランスをするべきか
• まとめ

はじめに　仮想通貨はますます身近に

…などと、仮想通貨がいよいよ生活の中に入ってきます。

以前にもおすすめアルトコインなどの記事を書きましたが、今回はコスト面からどの仮想通貨を持つべきか、リバランス目的に売却を行うべきかなどを書いていきます。

ビットコインの立場、相対的低下

最近 (2021年4月)、XRP、Binanceなどが急騰しています。

それらの影響などで、ビットコインの価値が相対的に低下してきています。

下は仮想通貨全体に占めるビットコインの割合を示したものですが、2021年4月15日現在は約 54%と、約2年ぶりの低さとなっています。

仮想通貨といえばビットコイン, という時代は終わりを迎えるのか

それともまだビットコイン優位は続くのか

基本的に私は何かを予想することはできないし、普通の人にはできないと思っています。

今回の XRP や Binance の急騰も、当然事前に予想できるものではないし、正しく上昇の波に乗る事も極めて難しいです。

ここでは今起きていることに対して、どれだけリスクを抑えて投資ができるかを考えていきます。

基本の考え方　分散投資　しかし注意点も

以前も書きましたが、もはや仮想通貨そのものが存在し続けるのか、消えて無くなってしまうのか、という議論は終わったと思っています。

しかし個別の通貨に関しては、ビットコインを含め、価値の急落、また消滅のリスクは常にあると思います。

ならば仮想通貨を分散して保有する事が、最適解となります。

仮想通貨に限った話ではないですが、期待リターンが同じならば、分散する事でリターンを維持してリスクを下げる事ができます。

そして期待リターンはどの通貨も変わりません。

最も消えにくいという意味で、ビットコインの期待リターンは少し高いかもしれませんが。

しかし仮想通貨ならではの注意点があります。

それはアルトコインの取引コストは高いという点です。

GMOコインの場合、取引所で5銘柄、販売所で12銘柄を取り扱っています。

以下、GMOコインの取り扱い銘柄について話を進めていきます。

coin.z.com

まず前提として、取引所と販売所は取引コストが大きく違います。

可能な限り、取引所での売買をして下さい。

以下はある時点でのGMOコインの販売所価格をまとめたものです。

	売却価格	購入価格	差
BTC	6,712,998	6,910,528	2.94%
ETH	260725	271367	4.08%
BCH	86774	90457	4.24%
LTC	28915	30155	4.15%
XRP	184.165	191.681	4.08%
XEM	43.403	47.971	10.5%
BAT	155.370	168.708	8.58%
OMG	956.478	1057.160	10.5%
XTZ	667.483	737.745	10.5%
QTUM	1635.523	1717.677	10.5%
ENJ	308.641	341.129	10.5%

注意！　取引所の方が圧倒的にスプレッドが小さいので、取引所が使える5銘柄は、必ず販売所ではなく取引所を使ってください。

ビットコインが最安で、人気のないアルトコインは10%以上のスプレッドとなっています。

これらは買った瞬間に10%以上損する訳ですから、なるべく手出しはしない方が良いです。

・分散した方がリスクを下げられる。

・しかし不人気アルトコインは手数料が非常に高い。

これらの点を踏まえて、ポートフォリオに占める割合別におすすめを考えてみました。

資産に占める割合別のおすすめ

よく仮想通貨の投資割合として、1-3%くらいが良いと言われています。

coinpost.jp

今週、ビットコインが大きく動く！ : バフェット太郎の秘密のポートフォリオ【米連続増配高配当株・配当再投資戦略】

最近は仮想通貨全体の市場が大きくなっているため、5%くらいまでを持ってもよいかもしれません。

仮想通貨に乗り遅れない程度を求めるなら、2-3%で十分だと思います。

私は年明けにETH (イーサリアム) を当時の資産額の2%買って、その後ビットコインに乗り換えました。

2021年4月現在は、ビットコインも総資産も増え、評価額は資産の約2.7%です。

3%まで、3-5%まで、それ以上、に分けて考えます。

3%まで　ビットコインか、イーサリアムのみ保有

資産額が大きくない限り(1億円以上など)、この程度の割合では1種類で十分です。

仮想通貨全体の成長の恩恵は受けられるし、メジャー通貨は取引コストも安い。

基本的にビットコインが最もおすすめです。

イーサリアムはDeFi (分散型金融) の基軸通貨なので、その将来性に期待している人は、イーサでも良いでしょう。

3-5%　ビットコインともう1銘柄

仮想通貨の王様であるビットコインと、もう一つ加えると良いでしょう。

筆頭はイーサリアムが考えられますが、リスクを下げたいので、ビットコインとの相関が低い方が有利になります。

GMOコインの取引所で買える4銘柄と、ビットコインとの相関関係が以下のようになります。

これを見るとおすすめ順としては、

XRP > BCH > LTC > ETH

という感じになるでしょうか。

5%以上　2%増えるごとに1銘柄増やす

ビットコインやイーサリアムなどに加えて、1銘柄が 2%程度になるように数を増やしていくのが良いと思います。

この場合も取引コストが高いものは極力避け、主要なアルトコインに限った方が良いです。

10%を超える割合で保有したい方は、日本や海外のアカウントを使い分けて、コストの安い方を選んで買うなどしても良いかもしれません。

課題：リバランスをするべきか

当初のポートフォリオが崩れてしまわないように、年1回程度のリバランスが望ましいと言われています。

style.nikkei.com

しかしこれまでは、仮想通貨の急騰のため、リバランスをしない方がパフォーマンスが良好でした。

私の考えとしては、ある程度の幅を決めておいて、その幅を超えた分だけリバランスを行う、というやり方が良いと思います。

例：2%の範囲で仮想通貨を買っているなら、1〜4%の範囲ではリバランスを行わない　など

まとめ

・アルトコインの一部が急騰している

・いつも先のことは誰にもわからない

・できることは分散投資

・投資割合に応じたおすすめ仮想通貨を紹介

これだけ値動きの激しいものは少量だけ持って、あとは地道なインデックスが凡人には一番です。

投資を開始してそれを実感しました。

はじめに

いまさら聞けない　ビットコインとブロックチェーン

• 作者:大塚雄介
• 発売日: 2017/03/28
• メディア: Kindle版

ビットコインの成り立ち

ブロックチェーン

マイニング

半減期

マイナーって誰？

感想

• 前回のまとめ
• おすすめアルトコイン(時価総額順位)
  • Atom(Cosmos) 第21位
  • XTZ(Tezos)  第24位
  • NEO 第25位
  • VET(VeChain) 第27位
  • MKR(Maker) 第36位
• まとめと今後の予定

前回のまとめ

・仮想通貨内で分散投資したら、長期投資で安定して稼げるのではないか

・でも種類がたくさんあって、何買えばいいかわからない

・おすすめアルトコインをちょっとずつ説明するよ

・ビットコインを軸にしたポートフォリオがオススメ

ざっくりこんなことを書きました。

おすすめ仮想通貨８選と、その特徴①

目次 はじめに おすすめアルトコイン(時価総額順位) XRP (Ripple) 第7位 XLM (ステラルーメン) 第11位 EOS 第17位 まとめはじめに以前おすすめアルトコインをビットコインとの...

shotaro37.com

2021.02.21

前回は3つ紹介したので、今回は残りの5つを書いていきます。

おすすめアルトコイン (時価総額順位)

Atom (Cosmos) 第21位

Tendermintという技術によって、DAppsと呼ばれる分散型アプリケーションの作成が容易になりました。

※ 分散型アプリケーションとは、中央管理者がいないサービスの事。ゲームや仮想通貨取引所、仮想通貨そのものなどを指す

また最近イーサリアムで問題となっている、

①スケーラビリティ問題

→データ量増加による処理遅延が発生する

②利用手数料の上昇

→0.001ETH(イーサリアム)など、手数料は仮想通貨で支払うが、近年その価格が急騰している

も解消しています。

チャートを見ると、時々相関がマイナスになる事があり、分散の一角としては悪くないと思います。

XTZ(Tezos)  第24位

他の通貨のように、ビットコインやイーサリアムとの相違、改良点という視点で見ていきます。

まずブロックを生成する権利が PoS (プルーフオブステーク)というシステムで動いています。これはコインの保有量によって報酬が決まるというものです。

ビットコインで使われているのは PoW (プルーフオブワーク)という仕組みです。

これは処理性能の高いコンピュータを使う人がマイニング報酬を独占する、また膨大な電力を消費する、といった問題が出ています。

これらを解消するための仕組みをとっています。

詳しくはLPoS (リキッド・プルーフオブステーク)というのですが、ここでは割愛します。

次にイーサリアムは DeFi (分散型金融)分野で主要なフォーマットとなっていますが、近年手数料の高騰が問題となっています。

XTZは2020年11月のアップデートでこの手数料を約75%削減しました。

チャートを見ると、順調に上値は切り上げているものの、上昇幅は比較的落ち着いています。

ビットコインとの相関が低い時もあり、両方の保有で分散効果が得られそうに見えます。

NEO 第25位

イーサリアムと似た機能を持っており、スマートコントラクトが使えます。

またNEOは多くのプログラミング言語に対応しているため、多くの開発者、利用者が集まる事が期待できます。

イーサリアムは単一言語しか対応していません。

NEOにはビットコインのような、誰もが参加可能なマイニングシステムはありません。

その代わり、マイニング報酬を全員が受け取る事ができます。

チャートを見ると、最近は上昇が大きく、ビットコインとの相関も強くなっています。

中国という地政学的リスクも考えると、おすすめしづらくなっています。

VET (VeChain) 第27位

VeChain は物流管理に特化した仮想通貨です。

ブロックチェーン技術によって、製造から輸送、品質管理、販売管理などの追跡・管理を可能としました。

これによって消費者が商品の生産、輸送、販売に関して簡単に把握できるようになり、品質向上、偽造防止に役立つと期待されています。

実際に中国では運用実験が行われています。

ビットコインと違い、自由にマイニングが認められているわけではなく、VeChain財団から認められた少数の人だけが行なっています。

チャートを見るとビットコインとの相関は高すぎず、まだ上昇余地は大きそうに見えます。

MKR (Maker) 第36位

最も大きなドルペッグ仮想通貨(ステーブルコインとも言う)はTetherですが、これはTether社が管理しており、客観的な信頼性は長年の議論の的となっています。

一方MKRはイーサリアムを基にしたスマートコントラクトによって、その価値に客観性、信頼性持たせています。

ドルと同様の価値を持つ仮想通貨はさまざまな取引で必要ですが、Tetherが抱えている問題を解消しているのは価値が大きいと思います。

問題点としては、担保としてイーサリアムを使っているので、イーサリアムの信用性や地位が落ちた場合、MKRも価値を落とすリスクがあります。

チャートを見ると持ち合いから上抜けしてくれそうな予感もします。

まとめと今後の予定

・2回に分けて8つのアルトコインの特徴を説明した

・これからもアルトコインまとめを書いていきたい

・仮想通貨 (BTC, ETH) のデュアルモメンタム投資もバックテストしてみたい

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• はじめに
• おすすめアルトコイン(時価総額順位)
  • XRP (Ripple)  第7位
  • XLM (ステラルーメン) 第11位
  • EOS 第17位
• まとめ

はじめに

以前おすすめアルトコインをビットコインとの相関の低さから選びました。

おすすめアルトコインはこれ！ビットコインと低相関な８つを紹介

目次 アルトコインとは この記事を書こうと思ったきっかけ どのアルトコインがおすすめか 時価総額でスクリーニング ビットコインとの相関関係でスクリーニング ビットコインと相関が低いアルトコイン8選(時価総額順...

shotaro37.com

2021.02.08

そのアップデートと、それぞれの通貨の特徴を付け加えていきます。

私は基本的に効率的市場仮説を信じているので、買おうとしているアセット(資産) の背景を大して調べもせず買うこともあります。

とはいえ知らないよりは知っていた方がいいと思うので、テクニカルとファンダメンタルを、それぞれかいつまんで書いていきます。

(意外と各アルトコインについて簡潔に説明してくれるサイトもなかったので、皆さんの参考になるのではと思いました)

テクニカルは基本的に前回同様、ビットコインとの相関を中心に見ていきます。

またチャートは前回同様、trading viewというサイトから引用しています。

ビットコインを2-5割持って、残りを紹介するアルトコインに分散する、というポートフォリオを想定しています。

お勧めはしませんが、これなら資産の3-5割を仮想通貨で持ってても、ビットコイン一択よりはだいぶ安定するのではないかと思います。

＊これらのマイナー仮想通貨は、多くが日本の取引所では扱っておらず、Binanceなどの海外取引所を使わなければなりません。

また、取引が少ない通貨はスプレッドが大きくなりがちなので、かなり上級者向けだと思います。

おすすめアルトコイン (時価総額順位)

名称と、後ろに時価総額の順位を載せます。

XRP (Ripple)  第7位

以前はビットコイン、イーサリアムに次いで3番目に大きな時価総額をもつ通貨でした。

他の多くの通貨と違い、中央集権型の仕組みをとっています。

リップル社がXRPを発行し、マイニングと呼ばれる通貨発行の仕組みもありません。

これは国際送金をより便利に、安価にしていこうというリップルの目的によるものです。

ところが米証券取引委員会（SEC）が2020年12月23日、証券法違反で提訴したと発表しました。

中央集権型の仮想通貨は有価証券である、その登録を行っていない、というのが訴訟の概要です。

以降価格は急落し、現在に至るまで他の通貨と比べて上昇はかなり鈍い状態が続いています。

他と違う値動きをするのは好ましい事ですし、今後訴訟が落ち着けば一人勝ちになる可能性もあるので、一角に組み入れるのはおすすめです。

XLM (ステラルーメン) 第11位

こちらも中央集権型の仮想通貨です。

2014年7月の登場と、仮想通貨の中では長い歴史があります。

長期保有には安心材料となりますね。

リップルと違い、非営利団体による運営となります。

投資家や利用者に不利な操作を行う可能性は低いと言えます。

ステラの送金手数料は、0.00001XLM (0.1銭程度) と非常に安く、今後の普及が期待できます。

ビットコインと同様にこの数ヶ月の値上がりは大きく、それでいて相関もそこまで高くないため、おすすめです。

EOS 第17位

2017年に公開された通貨で、当初はイーサリアムベースで発行されたが、その後独立した通貨となりました。

イーサリアムと同じような機能を持ち、取引の手数料が安く、高速に処理できる、という利点を持ちます。

ドルペッグ(固定)のものを除けば時価総額は15位と、長期保有も可能だと思います。

相関も高くなく、まだ上昇余地が大きそうに見えます。

まとめ

・アルトコインをたくさん買っていくのはリスク分散の観点からおすすめできる投資法

・でもコインの種類多すぎて分かんないよね

・これからちょっとずつ、かいつまんで説明していくよ

今までの中で一番記事を書くために色々調べてます。

結構疲れる、このアルトコインシリーズ😅