FIRE（セミリタイア）に向けて、生活収支、資産の推移を毎月公開しています。

またポートフォリオも記録し、リスク資産の比率や現金比率を確認しています。

資産形成時の資産目標は、7000万円以上（2025年1月達成） かつ 50万ドル以上 （2025年5月達成）でした。

（現在は1ドル158円。50万ドルは7900万円）

資産や収支を記録、発信するのは、

・過去記事を見返して反省、改善が進む
・株高、株安時のメンタルを記録する
・規律ある投資・資産管理ができる
・同じ目標の仲間を見つけたい

という目的があります。

私の基本投資スタイルは以下の通りです。

・iDeCo、NISAを使いインデックス長期投資を基本とする
・余剰資金の現金で、ポイ活やFXスワップアービトラージなどを組み合わせる

今月の生活収支　+ 27万円

今月の生活収支はこちら↓

まずは収入から。

先月の勤務回数は13回（平均12回/月）だったため、給料が増えました。

また久しぶりに半日バイトを1回行ったため、収入は普段より多くなりました。

次に支出について。

今月大きな出費となったのは、

💰テレビ買い替え 4.2万円
💰ふるさと納税 2万円

と、出費が少ない月でした。

以上より、今月の生活収支は + 27万円と、大きな黒字でした。

先月が – 28万円だったので、2ヶ月ではほぼプラマイゼロにできました。

ただし、8月に行ったハワイのホテル代27万円が10月に引き落とされます。

今月の資産　1億308万円 (前月比 – 90万円)

純資産（9月28日）は前月比 – 90万円 の 1億308万円となりました。

黒字家計だったのに90万円も減るのは、額で見ると大きく感じますが、「全然変わってないな」というのが正直な感想です。

実際1％も動いていませんし。

この1ヶ月の株価は、eMAXIS Slimオルカンが – 0.8%、ニッセイ4資産バランスが- 1.2%となりました。

生活支出を除いた資産変動は – 1.1%であり、オルカンをやや下回りました。

主な理由はゴールド、米国債の値下がりです。

ドル円は157.7円で、1ヶ月前より1.7円の円高となりました。

ドルベースでは 65.4万ドル。前月比 + 0.1万ドルと微増でした。

資産ポートフォリオ　株式比率は73%

資産の内訳は以下のようになっています。

💰外国株が64%
💰日本株を含むと株式全体（REIT含む）で73%
💰現金比率は15％

先月はオルカン550万円の買い増しでバランスが変わりましたが、今月は上記の数字は全く変わりませんでした。

一方で債券は日米ともに相変わらずひどい状況で、底を掘り続けています。

まとめ

先週から日本国債（eMAXIS Slim国内債券）を買い始めました。

執筆時点では100万円で、今月は日本円にカウントしました。

額が増えてきたら独立して計算するつもりです。

前回は日本の国債について、どのような商品があるのかを紹介しました。

日本国債を比較　個人向け、新窓販、既発債、投資信託、ETF

はじめに　国債について考える みなさん、国債は保有していますか？ 資産が増えてきたり、年を重ねてくると、現金が増えてきます。 そうなると現金の投資先として、国債が良い選択肢となってきます。 特に今は利上げやインフレの継続...

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2026.09.18

換金のしやすさ、価格変動リスクをどこまで取るか、満期がある生債券か満期のない投資信託か、などなど、考えることはたくさんあります。

今回は私の現金事情を踏まえ、何を買うべきかを考えます。

筆者の現在の現金

私は執筆時点（2026/9）で、ざっくり資産1億円、そのうち現金1500万円あります。

これまで現金はFXを中心に運用し、残りを普通預金に入れていました。

現金をFXに入れて小銭を稼ぐのは、当然ながらリスクはあるし、手間もまあまあかかります。

であれば、金利のある今なら国債で運用する方が賢いかな、と考えました。

FXも完全に辞めるのではなく、500万以内など、額を減らして続けようかと考えています。

検討1 換金性の高さ

換金のしやすさをまず考えます。

ずっと置いとくことがほぼ決まっているのであれば、新窓販国債や既発債といった生債券が良い候補となります。

逆に途中売却時は手数料がかかります。

例えばSBI証券で販売している既発債、残存年数が30年あるような国債は、売買スプレッドが5％くらいかかります。

一方eMAXIS Slimに代表される投資信託は、売買手数料はもちろん0、国内商品なのでオルカンなどよりも約定、受け渡しが早いです。

また生債券と違い、利息が発生しないので、税の繰延ができます。

商品としては株式と同じ括りで損益通算ができるのも、税金面で有利です。

私は投資方針がコロコロ変わるので、売却しやすい投資信託が合っていると考えました。

検討2 短期？長期？

おそらく最も大事な検討事項は、どの年限の国債を買うか、でしょう。

当然ながら期間が長くなるほどハイリスクハイリターンになります。

普通は、現金はリスクをとりたくないから現金にしているはずで、満期の短い国債にするのが自然に思います。

せいぜい固定だったら5年まで、10年なら元本割れがない変動10年が好まれそうです。

ですが株式など、資産全体でのリスク管理で見ると見え方が少し変わります。

リーマンショックのような金融不安が起きた場合、債券、特に長期債は値上がりします。

現金ももちろん値下がりはしませんが、長期債だと株の暴落をよりマイルドにすることができます。

つまり長期債は、資産全体でのリスクリターン向上が期待できるのです。

この点に関して、私は短期にすべきか長期が良いか、全く決められませんでした。

2年ものから30年まで、とにかくいろいろ買おうかな、とも考えましたが、面倒すぎてやめました。

NOMURA-BPI総合という選択肢

決められないなら総合債券が良いんじゃないか？と思い、NOMURA-BPI総合を買おうと考えました。

海外の債券を買うのに、とにかく分散されているAGGやBNDを買うのと、全く同じ考えです。

Durationはおそらく8年程度。そこそこ値動きがあります。

実際にeMAXIS Slim国内債券は5年で18％値下がりしています（配当込み）。

安全資産だと思って買ったら18％下がるなんて、騙された感ありますよね。

とはいえ私には、

いつでも売れる、年限が決められない、価格変動がある（金融不安時に値上がりが期待できる）、という点で魅力的に感じました。

2510 vs eMAXIS Slim

NOMURA-BPI総合のファンドは大きく2つの候補があります。

それが東証ETFの2510とeMAXIS Slim国内債券です。

これら2つの違いを表にしました。

売買コストは、2510はザラ場で確認した時の板が0.5円空いていたので、株価800円で約0.06％と計算しました。

これだけ見ると、2510の方が良い商品のように見えます。

純資産額は圧倒的に大きいし、総経費率も安い。貸株を使えばコストを0以下にできる。

ただし貸株とは証券会社に貸すもので、証券会社の倒産リスクを受けなければなりません。

分配金も別にいらないので、それならeMAXIS Slimの方が良いと考えました。

eMAXIS Slim以外の投資信託は？

eMAXIS Slim以外にも、ニッセイ、iFree、Smart-i、たわらノーロードなどがあります。

中でもMy SMT 国内債券インデックスは総経費率0.116％とeMAXIS Slimより0.02ポイントほど安いです。

しかしSBI証券のポイントがMy SMTは0.04％、eMAXIS Slimが0.05%なので、これを踏まえるとほぼ互角になります。

結局eMAXIS Slimを明確に上回るファンドはないため、これが一番おすすめです。

いくら買う？

まず生活費決済用に最低100-130万円。

三井住友オリーブのステージアップで毎月8日に500万円入れたいので、一応これも除外。

FXはいくら使うかが全く読めませんが、最大300-400万円くらいかな？370万円とします。

すると1500 – 130 – 500 – 370で、ちょうど500万円となりました。

以上より

「SBI証券でeMAXIS Slim国内債券を500万円買う」

が私の最適解になります。

ちなみに執筆時点（2026/09/25）の10年国債が3.108%、5年が2.411％なので、eMAXIS Slim国内債券は2.8〜2.9％くらいの利回りが期待できます。

もちろん価格は変動します。

まとめ

クレカのポイント目当てで毎月即売りしていた、あのeMAXIS Slim国内債券が最適解とは。

一周回って振り出しに戻ってきた気分です。

みなさん、国債は保有していますか？

資産が増えてきたり、年を重ねてくると、現金が増えてきます。

そうなると現金の投資先として、国債が良い選択肢となってきます。

特に今は利上げやインフレの継続で、執筆日の2026/09/18、日銀の政策金利が1.25％に引き上げられました。

10年国債は3％、30年国債は4％の水準まで上がっています。

とはいえ国債と一口に言っても実にさまざま種類があります。

そこで今回は、国債の購入方法、それぞれの特徴について見ていきます。

日本国債の運用方法

国債の運用方法にはどのようなものがあるでしょうか。

個人向け国債、新窓販国債、既発債（いわゆる生債券）、投資信託、ETFが挙げられます。

個人向け国債

最も代表的なのは個人向け国債でしょう。

固定3年、固定5年、変動10年があり、いずれも直近2回（1年分）の金利を支払えば元本がそのまま返ってくるという安心設計になっています。

変動10年は特に変わった存在で、購入後も利率が変化し、現在のような金利上昇局面でも安心して購入できます。

新窓販国債

これは言ってみれば普通の国債で、保有期間中は価格変動があり、満期まで持てば利回りは保証されています。

2年、5年、10年の3種類があります。

既発債

SBI証券などの証券会社で買えるもので、名前の通りすでに発行されている国債を、途中で購入するという方法です。

詳細については過去記事で紹介しています。

超長期日本国債という選択肢

はじめに　インフレ、利上げ 日本のインフレが止まりません。 おおよそ3％以上のインフレが持続し、今や欧米各国よりも高いインフレ率となっています。 総務省HPより引用 また日銀の政策金利は12月19日に引き上げられ、0.7...

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2025.12.22

上記の手段では買えない超長期（30年など）の国債も購入できるというメリットがあります。

投資信託

こちらは主にNOMURA-BPI総合という指数に連動した商品が多いです。

eMAXIS Slim、ニッセイ、iFree、Smart-i、たわらノーロードなど、有名どころは大体出しています。

そのほかにも、超長期に特化した国債（過去記事参照）ファンドもあります。

eMAXIS 国内物価連動国債インデックスもあり、物価連動債が欲しい方は有力な選択肢になります。

ETF

投資信託と同様に、最も取引されているのはNOMURA-BPI総合に連動した2510で、純資産額は全ての国債投資信託の中でNO.1です。

そのほかにも超長期国債に連動するETFとして573Aや611Aがあります。

ただし出来高が全然ないので、少なくとも今は買う対象になりません。

国債の選択肢は広い

このように、日本国債を買うだけでも、数多くの選択肢があります。

価格変動リスクを避けるのか、満期の長い債券で利回りと価格変動リスクを積極的に取りに行くのか、換金性を重視するのか、などの判断軸の中で、自分に合った最適な商品を選ぶ必要があります。

まとめ

今回は概論のお話でした。

これを踏まえて、次回は筆者は何を買うべきかを検討します。

この記事をご覧になっている方は、株式を中心とした資産形成を行なっておられるかと思います。

ハイテク株全力投資、レバレッジ、トレード、現金いくら残すか、など、考えればキリがありません。

今回は私の投資遍歴と後悔、また後悔しないために必要なことについて考えます。

みんな何かしら後悔しているはず

まずほとんどの方は、ご自身の投資経験の中で、何かしら後悔があると思っています。

貯蓄型保険で損をした、個別株で失敗した、FXで溶かした、など色々あります。

いわゆる「正しい」投資ができている方でも、もっと早くから始めていればよかった、という思いはあるはずです。

筆者の大失敗とそれから

私は2016〜20年にかけて、先物取引を中心にトレードをやっていました。

特に後半の2年は商品先物取引で大損こいて、400万円ほど損しました。

もちろんめちゃくちゃ後悔しています。

コロナ以降いわゆるまともな投資を始めましたが、それでも失敗は続きました。

2021年から2年ほどは「デュアルモメンタム投資」（値動きに合わせて年2-4回ほど売買を繰り返す中期投資）をやりましたが、インデックスホールドに大きく負けてしまいました。

USA360やグローバル3倍3分法ファンドという、バランス型レバレッジファンドも持っていましたが、こちらもインデックスに大きく負けて撤退しました。

現在ではNISA枠で米国超長期債（EDV）を持っていますが、これも絶賛含み損拡大中です。

また現金比率がこれまで20-25％あり、厚めに持っていました。

個人差が大きいところですが、周りの友達は10％未満でした。

これも機会損失を大きくしていました。

筆者が投資で後悔しなくなった理由

これらの判断ミスで、オルカンなどのインデックスに遠く及ばないリターンとなっています。

ですがコロナ以降の投資判断については、今考えても後悔はありません。

なぜか。

一言で言えば「よく考えて決断したから」でしょうか。

例えば現在10％ほどの含み損が出ているEDVについても、

💰債券でリスクリターン比を向上させたい
💰株式と相関が低いのは、満期までの期間が長い国債
💰安いコストで買える海外債券はほぼ米国債のみ

という理由があったので、今後とも保有し続けますし、資産割合に応じて買い増しもします。

あとは下手くそなりに、高い入金力で十分な資産が築けたというのも大きいです。

現在資産は1億円くらいあって、今から65歳まで毎月43万円取り崩せそう、というところまで増えました。

（前回記事の試算より）

ここまで来ると、運用をうまくやって1000万円の積み増しができたとしても、そんなに人生変わりません。

気持ちの余裕が全然違います。

よく学んで考えれば後悔をなくせる

許容できる範囲のリスクをとってオルカンに投資する。

運用なんて結局これだけなんですが、それでも学び、自分の頭で考えることは大事です。

後悔しない、余計な売買をしないで済むからです。

私はこれからも考え続け、下手くそだけど後悔しない運用を続けていきます。

まとめ

私はいつかリーマンショックが来る覚悟で投資をしています。

どれだけリスクを取っても、資産が増えてもこの覚悟は持ち続けたいです。

ハワイの夜景

2026年8月、家族でハワイに行ってきました。

今回はいくらかかったか、行った感想を書きたいと思います。

後述しますが、今回は全然楽しくなかったです。

ハワイ旅行の費用　68万円

結論からお伝えします。かかった費用は以下の通り↓

💰航空券　31.6万円
💰空港往復　1.1万円
💰ホテル　24.7万円
💰現地買い物など　9.5万円

💰💰合計68.3万円

実は2年前にも同じくハワイに行っておりまして、その時も旅行費用を計算していました。

家族4人ハワイ旅行にかかった費用を計算 68万円

はじめに　初めてのハワイ この間、ハワイ旅行に行ってきました。 初ハワイです。 とても楽しかったのですが、今回は旅の思い出ではなく、旅行にかかった費用を計算します。 我が家は旅行好きなので、リタイア後も贅沢費として旅行代を計上し...

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2024.11.16

なんと前回とほぼ全く同じ費用でした。

前回と比較

前回は次男がまだ1歳のため、飛行機の席料がかかりませんでした。

また特にホテルの食事も1、3歳ならどちらも無料だったと記憶しています。

逆に今回はESTA（電子認証）が有効期限内のため、不要でした。

現在はひとり40ドル余り、4人なら2.6万円ほどかかる計算です。

他に大きな違いは前回は7泊、今回は5泊だったという点です。

ホテルは1泊5万円くらいだったので、7泊ならあと10万かかっていました。

前回はANAのウミガメ飛行機でしたが、今回は高すぎてZIP AIRで済ませました。

多分前回と同じような旅行にしたら、追加費用で飛行機28万、ホテル10万、ESTA2.6万と109万円くらいになっていたと考えられます。

なんか楽しくなかった

約2年ぶりの海外、再び憧れのハワイに行ったのですが、今回は全然楽しめませんでした。

考えられる理由はいくつかあって、

💰同じところで飽きた（2回ともワイキキ中心部のみ）
💰海の近くに引っ越したので、海辺の感動が薄かった
💰咳が続いており、体調が万全でなかった

などが考えられます。

これまで20回以上海外旅行に行ってきましたが、最も満足感が低かったような気がします。

ただ行かないとわからないことですし、家族は楽しんでくれていた（と思う）ので、後悔はしていません。

使ったお金についても、全く後悔していません。

老後の旅行はしんどい

歳を取ったら、体のどこかに不調を抱えることになります。

シンプルに体力もありません。

このような状態で、欧米へ旅行するなど、とてもできることじゃないと痛感しました。

「時間ができたらいつか…」は絶対やって来ないとよく分かりました。

次回の旅行が何年後になるかわかりませんが、今回の経験を活かして充実した余暇を過ごせるように頑張ります。

まとめ

ヨーロッパに行きたいのですが、子供達を連れて美術館は行けないし、昔の教会行っても子供はつまらんだろうし…

じっくりゆっくり考えます。

ずっと体調不良が続いています。

体調がすぐれないと何もやる気が起きません。

そんな状態から少し回復したので、今回の体調不良を老後の疑似体験と捉え、老後の過ごし方、お金の使い方について考えてみます。

筆者の体調変化（現病歴）

1ヶ月前から空咳が始まり、その時は家族全員が同じような症状でした。

家族は治ったのですが私の症状だけずっと続き、咳に痰が絡むようになり、症状が3週間くらい続いた時、ようやくクリニックを受診しました。

クリニックでは喘息と診断を受けました。

クリニックを受診する前日から、38度台の発熱が1週間続きました。

1回2時間だけのスポットバイトを入れていたのですが、多分生まれて初めて飛ばしてしまいました。

また熱が落ち着いたと同時に、免疫力低下が原因で口唇ヘルペスができました。

ヘルペスができて3日くらい経った時から、右の肋骨がかなり痛くなりました。

咳をしすぎて肋骨が折れた可能性があります。

感冒症状はピークよりだいぶ落ち着いたものの、痰が絡む、でも痛くて咳ができない、どんどん痰が増えて苦しくなる、激痛に耐えながら無理やり咳をして痰を出す、というのが執筆時点の症状です。

老後も似たようなもん？

この2週間は外出は仕事と最低限の買い物のみ、何もやる気が起きない、子育て・家事は全て妻任せの状態です。

ですがいくぶん症状が落ち着いてきたので、こうして文章を書くことができるまでになりました。

そこで思いました。これって老後と同じような状態じゃないか？と。

疲れやすくなり、目も見えにくくなり、足も動かなくなる。

海外旅行なんて準備も飛行機も大変だし、現地で体調が悪くなったら体もお金も大変なことになります。

前期高齢者の時に電車に乗って箱根に一泊。これが精一杯の遠出になることは容易に想像がつきます。

早死に家系の私が75歳をすぎて旅行できる体力があるとはとても思えません。

老後の生活費は少ない

老後の支出を考えるときに、あまり動いたり食べたりできない、という状態を想定しておくことが大事です。

若い時のようにお金を使えると考えていると、実際に必要な金額よりも多く貯めすぎてしまうことになるからです。

自宅で過ごせる状態ならば、妻と2人の生活費は、現在の貨幣価値で、

💰家賃12万円
💰光熱費、通信費1万円
💰食費6万円
💰医療費4万円
💰雑費4万円

これで27万円です。

それぞれ多めに試算したつもりです。

それでは老後までにいくら貯めていれば良いのでしょうか。

老後までに必要な資産　取り崩し額

1年半ほど前に、我が家の年金支給額を計算しました。

ねんきんネットで将来の年金を確認

以前、ねんきんネットを使って自分の年金額を把握しようという記事を書きました。 3年前に書いたのですが、この時は40歳まで働くものとしてシミュレーションしました。 実際の退職日がほぼ決まった今、改めて計算し、老後の資金...

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2025.01.24

改めてねんきんネットで計算すると、私の場合、65歳からの受給とすると65〜73歳は毎月9.9万円、73歳〜 17.0万円になります。

生活費は先ほどの計算だと27万円ですが、キリを良くするため65〜73歳は27.9万円、73歳〜 27.0万円とすると、資産からの取崩し額はそれぞれ18万円、10万円となります。

95歳で死んで妻に1000万円残す、運用利回りはインフレ調整後3％と仮定して計算すると、65歳時点で3440万円あればよい、とわかります。

今度は65歳時点で3440万円にするには、現在資産が約1億円なので、運用利回りをインフレ調整後3.6％とすると毎月43万円取り崩す必要があります。

先日のハワイ旅行が68万円だったので、43万円の取り崩しだと1.6ヶ月に1回ハワイに行ける計算です。

「今」お金を使うのが何より大事

控えめなリターンの計算でも、比較的老後の出費を多めに見積もっても、毎月43万円の取り崩しができるとわかりました。

実際には毎月40万円以上も赤字を出すことは、完全FIREをしない限りないとわかっています。

あと本当に40万円取り崩す勇気もありません。

ということは、私は既に不必要な労働をしてしまった、また現在進行形でしているという事実があります。

今の私の度胸ではどうにもなりません。

また妻の賛同も得られないでしょう。

可能な限り、少しでも財布の紐を緩める努力を続けたいと思います。

1億円なんて目指さないで

資産が積み上がってくると、5000万だの1億だの、キリの良い数字を目指したくなります。

私も御多分に洩れずそうでした。

ですがこれまでの計算でわかるように、一般的な生活で1億円を使い切ることはまあ不可能です。

平均を逸脱して長生きできて、アクティブな方なら別ですが。

使いきれないお金を手にするまでに、「絶対に」失うものがあります。

不要な労働時間、ストレス、することができたはずの貴重な経験、など。

「NISA貧乏」論争で言えば、私は間違いなく「お金使えおじさん」の立場です。

ぜひ読者の皆様においては、私よりも賢いお金の貯め方、使い方をしてほしいと願います。

まとめ

改めて老後に必要な金額、使うべき金額がわかって少しほっとしました。

これからは7週間おきにハワイに行きます。嘘です。

FIRE（セミリタイア）に向けて、生活収支、資産の推移を毎月公開しています。

またポートフォリオも記録し、リスク資産の比率や現金比率を確認しています。

資産形成時の資産目標は、7000万円以上（2025年1月達成） かつ 50万ドル以上 （2025年5月達成）でした。

（現在は1ドル159円。50万ドルは7950万円）

資産や収支を記録、発信するのは、

・過去記事を見返して反省、改善が進む
・株高、株安時のメンタルを記録する
・規律ある投資・資産管理ができる
・同じ目標の仲間を見つけたい

という目的があります。

私の基本投資スタイルは以下の通りです。

・iDeCo、NISAを使いインデックス長期投資を基本とする
・余剰資金の現金で、ポイ活やFXスワップアービトラージなどを組み合わせる

今月の生活収支　- 28万円

今月の生活収支はこちら↓

まずは収入から。

先月の勤務回数は13回（平均12回/月）だったため、給料が増えました。

児童手当は次男が3歳に達したため、月1.5→1万円に減額になりました。

次に支出について。

今月大きな出費となったのは、

💰ハワイの航空券＋買い物　41万円
💰帰省の航空券 9.4万円
💰国内（大阪）旅行　6.7万円
💰母の入院代 6万円

あたりでした。

この他に、ハワイのホテル代約23万円が来月以降に引き落とされます。

以上より、今月の生活収支は – 28万円と、大きな赤字でした。

今月の資産　1億408万円 (前月比 + 262万円)

純資産（8月28日）は前月比 + 262万円 の 1億408万円となりました。

縦も横もだいぶ長くなってきたので、そろそろフォーマットを変えようかと思ってます。

この1ヶ月の株価は、eMAXIS Slimオルカンが + 1.0%、ニッセイ4資産バランスが + 0.5%となりました。

生活支出を除いた資産変動は + 2.6%であり、オルカンを大きく上回りました。

主な理由はゴールド、仮想通貨の値上がりです。

ドル円は159.5円で、1ヶ月前より4.1円の円高となりました。

7月終わりから8月頭にかけて、日米協調介入があった影響です。

ドルベースでは 65.3万ドル。前月比 + 3.2万ドルと大幅増でした。

資産ポートフォリオ　株式比率は73%

資産の内訳は以下のようになっています。

💰外国株が64%
💰日本株を含むと株式全体（REIT含む）で73%
💰現金比率は15％

今月は資産配分を大きく変えました。

資産運用法人の口座開設が完了したため、オルカンを550万円買い付けしました。
（法人での購入610万円、個人での売却60万円）

その他にはゴールド、仮想通貨が大きく値を上げ、これらだけで前月より100万円以上増えました。

一方で債券は相変わらずひどい状況で、資産形成の足を引っ張り続けています。

まとめ

ハワイから帰ってきた翌日に執筆しています。

なんというか、とにかく疲れました。

海外行ってこんな気持ちになったのは初めてです。

老いのせいなのかわかりませんが、年取ったらレジャーにお金を使えなくなるのを実感しました。

投資家でもそうでなくても、必ず持っているのが現金です。

そして現金も大事な運用対象です。

特に預金金利がつくようになった昨年から、特に大事になってきました。

筆者は2026年8月時点で1300〜1400万円の現金を保有していますが、今回はこれを見直そうという試みです。

現在の現金運用

私はFXのキャンペーンや両建てスワップを狙いに行っています。

大抵は現金の大半をFX口座に突っ込み、残りをauじぶん銀行の普通預金にしています。

auじぶん銀行はプレミアム金利優遇で0.75%（2026年8月）の金利がつきます。

またクレカ引き落としや給与振込は楽天銀行にしているので、ここには100万円以上はお金を残しています。

なのでざっくりですが、

💰800万円をFX
💰400万円をauじぶん銀行
💰150万円を楽天銀行

というような運用にしています。

ですが、普通預金や短期の定期預金でも1％を超えるのが出てきました。

またFXのばら撒きも段々渋くなってきています。

なのでリスクを取ってFXをやるよりも、素直に預金した方が良いのでは、と思うようになりました。

今後の運用方針

FXのキャンペーンは不定期にやってきます。

また特徴として、月末だけ入金しておけば高額のプレゼントがもらえるパターンが多いです。

なので普段は普通預金で寝かせておいて、数日間FXに移す、というやり方が良いリターンになります。

なので定期預金よりも、普通預金が私にとって相性が良いです。

銀行預金

現状最も普通預金金利が高いのはDanDan BANK（山陰合同銀行）で、500万円以上なら1%、1000万円以上なら1.1％つきます。

金利・手数料｜DanDanBANK｜山陰合同銀行

www.gogin.co.jp

振込手数料は500万円以上なら5回、1000万円以上なら10回が無料になります。

auじぶん銀行の0.75%と比較すると、

💰500万円なら年間1.00万円
💰1000万円なら年間2.79万円

の違いになります。（税引後の手取り）

また三井住友銀行オリーブも新たな催しを始めました。

Olive コンサルティング｜Olive資産運用サービス： 三井住友銀行

-資産運用の相談もいつものOliveで-お使いのOliveで、資産の管理・運用・相談ができる。プロのアドバイスと豊富な特典も兼ね備えた新たな資産運用サービスです。

www.smbc.co.jp

かなりややこしいのですが、私のようにオリーブゴールドを持っていて10万クレカ積立をしている、SBI証券に2500万円以上ある、という条件の場合、毎月8日15時（休日の場合は前日）に三井住友銀行の普通預金に500万円以上あると、クレカポイントが1,000p→2,000pに増額されます。

これらを併用して、DanDan BANKと三井住友銀行を行き来させたいと思います。

FX

FX運用に関しては、今後もキャンペーン次第なので確定的なことは言えません。

ただしこれまでよりも抑えていきたいと思っています。

最低500万は普通預金に残しておく予定です。

以前はカードローンや証券担保ローンで借金してまでやっていましたが、それは卒業しました。

まとめ

口座やカードを作るなら何かを解約する、「1 in 1 out」を心がけています。

au経済圏で使っていたauPAYカード、auじぶん銀行は解約候補です。

外国株が個人投資家に浸透してきた昨今、見落とされがちな落とし穴があることに気づきました。

それは米国株や米国の不動産を持って死んだ場合、6万ドルを超えると米国での相続手続きが必要になる、というものです。

申告書の名前からForm 706-NAと呼ばれます。

詳しくは前回記事をご参照ください。

【衝撃】米国株は米国での相続手続きが必要！

はじめに　衝撃の事実を知る 当ブログは2021年初めに開設しました。5年半が経過します。 金にならないこんなブログを続けているのは、ひとえに筆者が投資好きだからです。 YouTubeを見ても、もはや新しい情報など見つかりません。 名...

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2026.07.13

前回は制度の概要を説明しました。

今回は私はどうするか、について検討します。

方法1　制度など気にしない

方法の一つとして、これまで通り運用を続ける、と言う選択肢があります。

AIに聞くと、日本人でこれまでこの制度で罰を食らった人がいないようです。

またこの件に関して、SBI証券に問い合わせしました。

結論から言うと、これまでSBI証券では米国株相続でトラブルは起きていない、との事でした。

これは大きな情報です。

制度をそのまま運用すれば、将来的に何百万人もの人がこの制度にぶち当たってしまい、大きな問題になることが予想されます。

しかし今の所は黙認？というかお目こぼしというか、要は問題になっていません。

なのであえて何も手立てをしない、と言うのは有力な選択肢だと思われます。

方法2　米国株（ETF）を手放す

最もスッキリする方法です。

しかしこれは税金面で大きく損をする選択肢です。

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具体例で考えます。

まず特定口座で米国株（ETF）を持っている場合、売却時に税金を支払わなければなりません。

税金の計算をしてみます。

前提として米国株（ETF）元本を100として、評価額は2倍の200になっており、日本のETFや投資信託で全く同じ商品があると仮定します。今後年率6％で運用できるとした場合、一旦それを全部売却して、その後20年、30年と運用します。そうすると、

💰特定口座の場合

💰NISAの場合
(NISAは枠がいっぱいのため、売却して買い戻した分を特定口座で運用したと仮定)

で、いずれも大きな差になっています。

特にNISAを売却するのは見た目以上に大きな機会損失になることがわかります。

低い相続リスクのために多額の余分な税金は払いたくありません。

方法3　うまいこと調整する

新規で米国ETFは買わない、今買ってしまったものはそのまま持つ、という中間の選択肢もあります。

ただしこれも今後の寿命を考えると、死亡時に6万ドルを超える可能性が高いので、問題が解決したとは言えません。

筆者はあえて何もしない

結局私はどうするか。

あえて何もしない、というか今後も米国ETFを買い進めようと思っています。

理由は2つ。

一つはすでに買ってしまったETFを売却するのは税金コストが重すぎるからです。

GLDM, VIG, VEAがそれに当たります。

EDVは含み損なので、2028年末に売れば、枠が復活して2029年に買い戻すことができます。

もう一つはEDVに代替できる日本の商品がないことです。

237Aが近いのですが、実質コストの高さ(0.05% vs 0.23%)、純資産や売買代金の小ささ、歴史の浅さ、長期で持ち続けられるかの不安を考えると、新規買付分すらもこれにしたいと思えません。

なので今後はVIG, VEA, GLDMはそのまま放置、EDVはあと100-200万円くらい買い増しするつもりです。

最悪のケースでも手続きをすれば相続税はかからないので、そうなったら家族に手間とお金をかけさせます。

まとめ

時限爆弾を抱えて生きていくことになりそうですが、色々調べて腹落ちしました。

情報がほとんどない米国相続に関する話題です。皆様の投資方針の一助になれば幸いです。

FIRE（セミリタイア）に向けて、生活収支、資産の推移を毎月公開しています。

またポートフォリオも記録し、リスク資産の比率や現金比率を確認しています。

資産形成時の資産目標は、7000万円以上（2025年1月達成） かつ 50万ドル以上 （2025年5月達成）でした。

（現在は1ドル164円。50万ドルは8200万円）

資産や収支を記録、発信するのは、

・過去記事を見返して反省、改善が進む
・株高、株安時のメンタルを記録する
・規律ある投資・資産管理ができる
・同じ目標の仲間を見つけたい

という目的があります。

私の基本投資スタイルは以下の通りです。

・iDeCo、NISAを使いインデックス長期投資を基本とする
・余剰資金の現金で、ポイ活やFXスワップアービトラージなどを組み合わせる

今月の生活収支　+ 19万円

今月の生活収支はこちら↓

まずは収入から。

先月の勤務回数は13回（平均12回/月）だったため、給料が増えました。

次に支出について。

今月大きな出費となったのは、

💰ホテル、移動費4.2万円
💰衣服 2.9万円
💰アップルアカウント チャージ1.6万円
💰学会年会費 1.5万円

あたりでした。

他に今月からマイクロ法人（合同会社）を始めました。

社会保険料削減のためです。

設立に関する諸費用（印紙代、バーチャルオフィスなど）に加え、社会保険料も今後は法人費用に含めます。

以上より、今月の生活収支は + 19万円と、大きな黒字を維持できました。

とはいえこれは仮の姿。

来月ハワイに行くことにしたので、8〜9月の支払いで70万円ほど吹き飛ぶ予定です。

旅行に関して、少なく見積もって

国内年10回×5万円＋海外年0.5回×80＝90万円

月平均で7.5万円使ってそうです。

今月の資産　1億147万円 (前月比 + 144万円)

純資産（7月27日）は前月比 + 144万円 の 1億147万円となりました。

2ヶ月前の最高値を100万円ほど更新しました。

1ヶ月で144万円も増えたのに全く手応えがありません。

1億に到達して燃え尽きたのか、次の大台が遠すぎるからなのか、単に慣れただけなのか、よくわかりません。

この1ヶ月の株価は、eMAXIS Slimオルカンが + 1.6%、ニッセイ4資産バランスが + 0.3%となりました。

生活支出を除いた資産変動は + 1.3%であり、オルカンをやや下回りました。

ドル円は163.6円で、1ヶ月前より2円の円安となりました。

1986年12月以来、およそ40年ぶりの円安水準だそうです。

ドルベースでは 62.0万ドル。前月比 + 0.1万ドルと微増でした。

つまり円建ての資産増加は、ほぼ全て円安によるかさ上げだったということです。悲しい。

資産ポートフォリオ　株式比率は68%

資産の内訳は以下のようになっています。

💰外国株が59%
💰日本株を含むと株式全体（REIT含む）で68%
💰現金比率は20％

上記比率は先月と変わりませんでした。

大きな変化はなかった1ヶ月と言えます。

マイクロ法人は設立、銀行口座開設が終わり、証券口座開設準備中です。

これが終わればオルカン600万円を買い付ける予定で、早ければ来月から株式比率が6ポイントほど高くなる予定です。

まとめ

・生活収支 + 19万と好調
・来月ハワイ旅行で大赤字確定
・資産は + 144万円、1億147万円
・ゴールド、仮想通貨が大きく下落
・株式相当の比率は68％、来月は74％か

毎月の資産集計はマネーフォワードME for 住信SBI銀行と for YMFGの2個アカウントで集計しています。

いつもはアプリから更新、計算をしていましたが、今月初めてブラウザからやってみたところ、非常に使いやすくて驚きました。