資産ポートフォリオを再考　現金比率を減らしたい

はじめに　アセットバランスを見直したい

私は当ブログを作るくらいには、資産運用、お金に関する事が好きです。

そういう方にありがちな特徴として、持っている資産が非常に多くなってしまっています。

オルカン＋現金というシンプルで美しい配分に憧れながらも、投資方針が定まりません。

そして最近、また配分を変えたくなりました。

今回はそのお話です。

なお今回タイトルに「ポートフォリオ」と書きましたが、「アセットアロケーション」という言葉の方が適切かもしれません。

その辺はお好きに読み換えてください。

現金比率は現状22％

現在我が家の資産は、現金が22％を占めています。

【2026年2月】資産・ポートフォリオ確認　今月も順調

はじめに FIRE（セミリタイア）に向けて、生活収支、資産の推移を毎月公開しています。 またポートフォリオも記録し、リスク資産の比率や現金比率を確認しています。 資産形成時の資産目標は、7000万円以上（2025年1月達成） かつ 5...

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2026.01.28

そしてその多くをFXの証拠金として運用し、キャンペーンやスワップを頂いています。

私は業者間のスワップ差を利用して両建てしたり、◯万通貨取引＋入金で◯万円、のようなキャンペーンを主戦場にしています。

為替差益を狙うやり方はしていません。

株式の暴落にも備えたいし、昨年までは（おそらく）5％くらいの利回りは出せているので、これで良いと思っていました。

我が家の資産が9200万円くらいで、その22％はちょうど2000万円くらいです。

このくらいの金額だとFXで遊んだり、生活費の確保も十分に準備できます。

一方でFXでの小遣い稼ぎなど業者のキャンペーン次第であり、いつなくなってもおかしくありません。

あと毎日の証拠金チェック、キャンペーンを追う手間もまあまああって、スッキリしたいなという気持ちは常にあります。

取り崩しに現金バッファは不要

FIREをしたブログを見ると、暴落用に「中期資金」といったお金を用意している方が多いように見受けられます。

確かに取り崩し初期に暴落が来ると、いわゆる「4％ルール」も破綻しやすいのは事実です。

体感としても、暴落用の資金を残しておくことは合理的に感じられます。

しかしモンテカルロによる仮想株価のシミュレーションを行うと、暴落用の現金は少しでも持たない方が良いみたいです。

男性では75歳、女性では80歳を過ぎたあたりから、現金を増やしても良さそうですが、それ以前には（生活資金を除く）現金は不要と思われます。

現金を減らすべきか？

執筆時点（2026年1月末）で株式が63％、ゴールド＋米国債ETF＋仮想通貨で15％、現金が22％の資産配分となっています。

ここから現金を15％に減らすと、株式70％、現金10％なら株式75％となります。

5％にしても絶対額は450万円くらいあるので、生活していく上で問題なさそうです。

いきなりドカンと株に突っ込む気はありませんが、まずは22％→20％にしようと思います。ちょうど今年のNISAの残り分くらいなので。

その後はメンタルと相談して決めます。

資産を増やすのも株、守るためにも株

結局「株に全ツッパ」が最適解と私は思っているのですが、かといって株式を買っておけばほぼ絶対儲かる、とは考えていません。

1801年からの200年間、株式の名目リターンは年率8.1%だったという、ジェレミーシーゲルの有名なやーつがあります。

しかしこれが次の200年も続くとは私は思っていません。

人口の頭打ち、資源の枯渇、戦争などで、リターンはいずれ0-1％に収束すると考えています。

現代と同じ経済成長率は数千年ともたないという話

いま読んでいる『滅亡するかもしれない人類のための倫理学 長期主義・トランスヒューマン・宇宙進出』という本によく考えれば当たり前ながら今まで考えたことのない話が載っていました。 ボストロムなら「ポストヒューマン」段階に突入しているはずだとするその局面は、意外なことに、産業革命以前の...

ronaldread.blogspot.com

とはいえ他に適した資産がないので、私は「株に全ツッパ」精神で死ぬまでいくつもりです。

まとめ

私はこれまで大きな下落を経験した事がありません。

特にコロナショックは今考え直しても、本当に世界が終わるんだという恐怖がありました。

次のパンデミックで失禁売りしないでいられるでしょうか。