FIRE後の取り崩しは3.5%がおすすめ

はじめに　4％ルールのおさらい

資産の取り崩し方法として、いわゆる「4％ルール」というのがあります。

トリニティスタディをきっかけにして大いに議論されていますが、ざっくりいうと、

という理論です。

トリニティスタディについてはこちら↓

4%ルールとは？トリニティスタディについて解説

はじめに　4%ルールについて改めて みなさん、4%ルールという言葉をご存知でしょうか。 投資、特にFIREの界隈では非常に有名な言葉で、老後に資産の4%を毎年取り崩しても、ほとんどの確率で資産は破綻しないという研究結...

shotaro37.com

2023.01.27

私はすでにセミリタイア（コーストFIRE）生活に入っており、本格的に取り崩す時期が迫っています。

今回はより実践的に、安全に取り崩しができるように考えた方法をご紹介します。

取り崩し直後に暴落が来ると危険

資産の取り崩しでは、生きている内に枯渇してしまうのを避けなければいけません。

そして取り崩しで失敗するのは、取り崩し初期（おおよそ5年以内）に暴落が来るケースです。

最終的に同じリターンになったとしても、いつ下落、上昇が来るかで資産の減り具合は大きく変わります。

これをシークエンス・オブ・リターン・リスク（Sequence of Return Risk）と言います。

株価最高値で取り崩し始めるという現実

シミュレーションでは取り崩す時期を可能な限り沢山抽出し、確率を検証しています。

ですが実際の生活では取り崩し時期はある程度限られます。

ほとんどの場合、長い上昇相場の途中で開始になるでしょう。

例えば1億円でFIREすると決めていた人が1億円に到達するのは、おそらく株価が最高値付近のはずです。

逆に下落局面から開始する人はまずいません。

少なくとも毎月コツコツ海外株式に積み立てていた人の中にはいないはずです。

ということは、シミュレーションよりも「取り崩し初期に暴落する」という失敗パターンに遭遇する確率は高いと考えられます。

3.5％ならいつ始めても大丈夫

取り崩す時期に偏りがあることを考えると、4％ルールではやや不安だと考えられます。

その後のアップデート研究によると、3.5％での取り崩し（株式比率75％）ならば、50年後でもほぼ100％枯渇しないようです。

FIRE 4%ルール (トリニティスタディ) について解説　50年後の資産は？

はじめに　4%ルールについて 世間で話題のFIRE、今や専門用語から一般用語になった感があります。私も5 - 6年の間に実行しようと考えています。 FIRE達成のためには、生活費の25年分の貯蓄が必要とされています。 これはト...

shotaro37.com

2022.05.17

ということは、

という戦略が有効であると思います。

積み上げたものを崩していくのは心理的負担が大きいものです。

そのハードルを越えられるラインが3.5％、ここから始めてみましょう。

まとめ

私の予定では、取り崩し開始は半年〜1年後。

今の株価なら9000×3.5％＝315万円、毎月約26万円になります。

資産形成後の参考になれば幸いです。